On me pose souvent la question « Je voudrais me lancer en bourse, je dois acheter quoi comme actions ?« . C’est une bonne question, mais pour bien débuter en bourse, il ne faudrait justement pas écouter la réponse 😊
En effet, si quelqu’un vous répond « achète telle action et telle action, ça va exploser »… alors fuyez!
Et au lieu de vous tourner vers ces actions « magiques », regardez plutôt du côté des… ETF !
C’est quoi ça les ETF ?
Je vais répondre à cette question dans cet article et expliquer pourquoi les ETF sont une bonne solution pour débuter en bourse quand on n’y connait pas grand chose et qu’on ne souhaite pas consacrer des heures à son investissement.
Je donnerai ensuite une liste d’ETF que je considère intéressants et enfin une stratégie qui me semble adaptée à des débutants en bourse.
Ayant des comptes de courtage et des ETF en France et au Canada, je vais proposer des listes pour les deux pays. Tout le monde s’y retrouvera comme ça 😊
Tout ce qui suit est à prendre à titre informatif et ne représente en aucun cas une recommandation d’achat. Je vous invite comme toujours à vérifier votre profil d’investisseur avant de vous lancer et à vous tourner vers un professionnel pour valider vos pistes d’investissement.
Je vous invite également à lire ou à relire mon précédent article sur la bourse qui contient mes principes de bases pour un bon investissement en bourse.
Alors, c’est quoi un ETF ?
Un ETF, c’est tout simplement le produit recommandé par Warren Buffet, l’un des meilleurs investisseurs au monde, pour les investisseurs particuliers.
Rien que ça, ça devrait suffire à vous convaincre 😊
Plus sérieusement, un ETF (pour Exchange Traded Funds, aussi appelé Tracker ou FNB au Québec) est un fond négocié en bourse qui regroupe plusieurs actions ou plusieurs obligations.
Ce fond réplique en général la performance d’un indice boursier comme le CAC40 en France, le S&P500 ou le Nasdaq aux États-Unis, mais il peut aussi suivre l’évolution d’un secteur en particulier (technologie, santé, matières premières, etc).
Un ETF peut donc être vu comme un panier d’actions ou d’obligations. Il va ainsi vous permettre d’acheter en une seule transaction tous les actifs qui le composent. Ainsi, en achetant une part d’un ETF basé sur le CAC40, vous investirez indirectement dans les 40 entreprises qui le composent. En un seul clic!
Les ETF offrent ainsi de nombreux avantages :
- La possibilité de se diversifier facilement géographiquement et sectoriellement
- Un risque lissé car votre argent est investi dans des centaines voire milliers d’entreprises et non dans quelques unes seulement
- Des frais de gestion très bas de 0.2% à 0.8% (contre 2% en général pour les fonds traditionnels)
- Une facilité d’achat/vente pour les ETF les plus échangés
- Certains ETF sont éligibles au PEA en France et peuvent être logés dans un CELI ou REER au Canada
Ces produits se prêtent donc très bien à une gestion de portefeuille plutôt passive et sont particulièrement adaptés à des investisseurs qui ne connaissent pas forcément les forces et faiblesses de chaque entreprise et qui ne souhaitent pas passer des heures à étudier le marché.
Attention cependant, dit comme ça, les ETF peuvent paraître tout beaux, tout roses, mais il ne faut pas pour autant oublier le risque auquel ils exposent. Comme toute action, un ETF pourra évoluer à la hausse ou à la baisse selon les évolutions de l’indice ou du secteur qu’il suit.
Pour diluer ces risques, toujours bien garder en tête les règles d’un investissement en bourse efficace :
- Se diversifier
- Investir sur le long terme
- Acheter régulièrement par petite somme
Je me répète mais c’est important! 😅
Quels ETFs choisir ?
Il existe de nombreux ETFs (des milliers!) et se retrouver dans cette jungle peut vite effrayer, comme pour les actions finalement. Mais rassurez-vous, vous n’aurez pas besoin de passer des heures à sélectionner le meilleur ETF. Certains d’entre eux répondront parfaitement à votre recherche de rendement tout en étant faciles à acheter/vendre.
Dans les tableaux ci-dessous je vous propose une sélection d’ ETF Français en Euros et Canadiens en $CAD. Ils sont tous éligibles au Plan Épargne Actions en France et au CELI au Canada qui sont les supports que je conseille en priorité pour ces deux pays.
- Liste des ETF en € qui me semblent intéressants :
| Région / secteur couvert | Nom de l'ETF | Code ISIN | Frais | Description et pourquoi il est intéressant |
| Monde | Lyxor PEA Monde (MSCI World) UCITS ETF - Capi. | FR0011869353 | 0.45% | Reproduit la performance de l'indice MSCI World Net Total Return. ETF à capitalisation (dividendes réinvestis) |
| Monde | Amundi MSCI World UCITS ETF - EUR (C) | LU1681043599 | 0.38% | Reproduit également la performance de l'indice MSCI World, avec un encours plus important que le Lyxor ci-dessus. A capitalisation également. |
| Etats-Unis | Lyxor PEA S&P 500 UCITS ETF - Capi. | FR0011871128 | 0.15% | Réplique l'indice US S&P500. Un immanquable |
| Etats-Unis | Amundi ETF PEA S&P500 UCITS ETF -EUR | FR0013412285 | 0.15% | Autre option pour répliquer l'indice US S&P500 |
| Etats-Unis / secteur technologique | Lyxor PEA Nasdaq 100 (PUST) | FR0011871110 | 0.30% | Réplique l'indice Nasdaq 100 aux Etats Unis (secteur technologique principalement) |
| Europe | BNPP Easy STOXX Europe 600 | FR0011550193 | 0.20% | Suit l'indice STOXX Europe 600 des 600 principales capitalisations européennes. Intéressant pour surpondérer l'Europe |
| France | Lyxor CAC 40 | FR0007052782 | 0.25% | Suit l'indice de référence français CAC40. Intéressant pour surpondérer la France |
| France / Obligations | Lyxor PEA Obligations d'État Euro UCITS ETF - Acc | FR0013346681 | 0.40% | ETF sur obligations d'état. Utile pour balancer le risque de votre portefeuille. Voir les stratégies plus bas. A noter qu'une assurance vie en fonds euros peut remplacer cet ETF mais semble offrir globalement de moins bons rendements |
| Marchés émergents | Amundi ETF PEA MSCI Emerging markets (PAEEM) | FR0013412020 | 0.20% | Réplique l'indice MSCI Emerging Markets (Chine (46%), Taiwan (13%), Corée (12%), Inde (8%), Brésil (4%), etc.) Idéal pour investir dans ces marchés émergents peu couverts par les ETF "Monde" |
- Liste des ETF en $CAD qui me semblent intéressants :
| Région / secteur couvert | Nom de l'ETF | Ticker | Frais | Description et pourquoi il est intéressant |
| Monde | Vanguard All-Equity ETF Portfolio | VEQT | 0.22% | ETF à diversification Monde. US 41%, Canada 30%, Hors Amérique du Nord 21%, marchés émergents 8% |
| Monde | iShares Core Equity ETF Portfolio | XEQT | 0.18% | ETF à diversification Monde. US 46%, Canada 24%, Hors Amérique du Nord 23%, marchés émergents 5% |
| Monde | Horizons Growth TRI ETF Portfolio | HGRO | 0.16% | ETF à diversification Monde. US 55% (dont Nasdaq 22%), Canada 17%, Hors Amérique du Nord 21%, marchés émergents 7%. Plus exposé au marché US et au valeurs technologiques que les 2 précédents |
| Monde hors Canada | iShares Core MSCI All Country World ex Canada Index ETF | XAW | 0.20% | ETF Monde hors Canada permettant de vous diversifier efficacement si vous possédez en parallèle des actions canadiennes |
| Canada | iShares S&P/TSX Composite High Dividend Index ETF | XEI | 0.20% | Actions canadiennes à dividendes et à distribution mensuelle |
| Canada / Obligations | iShares Core Canadian Universe Bond Index ETF | XBB | 0.10% | ETF d'obligations de première qualité (gouvernement du Canada, Ontario, Québec, Alberta, etc). A privilégier pour balancer le risque de votre portefeuille comme expliqué dans les stratégies plus bas |
| Etats-Unis / secteur technologique | iShares NASDAQ 100 Index ETF | XQQ | 0.35% | Suit l'indice Nasdaq 100 aux Etats-Unis (100 plus grosses capitalisations du secteur technologique principalement : Apple, Amazon, Microsoft, Alphabet, Facebook, etc). Couvert contre le risque de change (ETF hedgé) |
| Marchés émergents | iShares ESG Aware MSCI Emerging Markets Index ETF | XSEM | 0.30% | Suit l'indice MSCI Emerging Markets ESG Focus. Bonne manière d'investir dans les marchés émergents en répondant à la problématique ESG (éthique environnementale, sociale et de gouvernance) Chine 35%, Taïwan 15%, Corée du sud 14%, Inde 9%, etc |
J’ai sélectionné ces ETF afin d’avoir dans chaque liste :
- Au moins un ETF Monde
- Au moins un ETF Obligations
- Au moins un ETF qui suit l’indice Nasdaq des valeurs technologiques US
- Au moins un ETF Marchés émergents
Les autres ETF présents me semblent potentiellement intéressants afin de surpondérer certains secteurs selon vos préférences (marchés Europe, France, US, actions à dividendes, etc).
Quelle stratégie mettre en place ?
Maintenant, comment savoir quel ETF sélectionner dans ces listes ?
Je vais vous proposer deux stratégies.
Ces deux stratégies ont en commun l’achat d’ ETF Actions et d’ETF Obligations.
Une obligation est un titre de créance qui vous permet de prêter de l’argent à l’émetteur de l’obligation. En retour, l’émetteur vous versera une rémunération régulière selon le taux d’émission de l’obligation.
Les obligations étant généralement moins risquées que les actions (obligations d’états et des grandes entreprises solides en particulier), celles-ci vous permettront de placer votre argent sans risque et ainsi d’équilibrer votre portefeuille selon votre profil d’investisseur. Bien entendu, plus vous aurez d’obligations dans votre portefeuille, moins vous serez exposé au risque mais moins vos rendements seront importants. A vous donc de trouver le bon équilibre entre risque et rendement.
Dans un premier temps, je vous invite donc à définir votre profil d’investisseur (prudent, conservateur, équilibré, croissance, dynamique). Cet article pourra vous aider pour cela.
Ensuite selon votre profil, voici une répartition actions / obligations que je trouve pertinente :
| Votre profil | Part ETF actions | Part ETF obligations |
| Prudent | 20% | 80% |
| Conservateur | 35% | 65% |
| Équilibré | 50% | 50% |
| Croissance | 65% | 35% |
| Dynamique | 80% | 20% |
Ces répartitions seront ensuite à utiliser dans les stratégies ci-dessous.
Stratégie #1 – Suivre le marché mondial
Cette stratégie est celle qui demande le moins de temps et de connaissances. Elle est donc idéale pour un débutant qui connaît peu les marchés boursiers et l’économie en général.
Elle consiste à acheter des parts d’un ETF « Monde » et à le compléter avec un ETF « Obligations » afin de balancer le risque selon votre profil d’investisseur.
Un ETF « Monde » vous permettra d’investir dans des milliers d’entreprises dans le monde, vous assurant ainsi une diversification géographique et sectorielle pertinente.
Voici à quoi ressemblerait le portefeuille d’un profil dynamique :
Il s’agit là du profil Dynamique. La répartition est à adapter selon votre profil personnel grâce au tableau donné plus haut.
Finalement, cette stratégie consiste à n’acheter que 2 ETF ! Et avec ça vous couvrirez une grande partie du marché mondial ! Votre investissement suivra donc la performance de l’économie mondiale, avec ses hauts et ses bas.
Bien sûr libre à vous de sélectionner l’ETF Monde qui vous convient et même de trouver d’autres ETF que je n’aurais pas listés dans cet article. L’idée étant avant tout de vous montrer des exemples d’allocations possibles.
Grâce à cette stratégie, vous pourrez également rebalancer votre allocation à votre guise. Ainsi, si vous souhaitez prendre un peu plus de risque avec le temps ou au contraire en prendre moins, vous pourrez acheter plus d’ETF Monde et moins d’ETF Obligations, ou l’inverse.
Pensez à faire un point sur votre portefeuille au moins tous les 3 mois, afin qu’il reste cohérent avec votre profil.
A noter qu’au Canada, les grands fonds IShares et Vanguard proposent des ETF d’allocation d’actifs qui font ce travail de répartition pour vous. En un seul ETF, ils intègrent la portion actions et obligations en phase avec chaque profil de risque. Je vous invite à lire l’article à ce sujet sur le site canadiancouchpotato.com
Stratégie #2 – Adapter la stratégie #1 selon votre point de vue
Cette stratégie demande un peu plus de temps et de connaissances car elle nécessite des choix plus précis et un avis personnel sur les performances des secteurs et des régions du monde.
L’idée est d’affiner la stratégie #1 selon votre vision de l’économie. Vous pourrez par exemple :
- Renforcer les marchés émergents qui sont en général sous pondérés dans les ETF World du fait de leur faible capitalisation, alors que leur poids dans l’économie mondiale est plus important
- Privilégier un secteur en particulier si vous pensez qu’il performera bien dans le futur (technologie, santé, immobilier, etc)
- Privilégier les actions à dividendes si vous souhaitez un revenu mensuel complémentaire
- Investir dans les petites capitalisations (Small caps) qui sont elles aussi parfois sous pondérées dans les ETF World.
Cette stratégie consiste donc à acheter l’ETF World et l’ETF Obligations de la stratégie #1 et à les compléter avec d’autres ETF plus spécifiques, tout en gardant une répartition Actions/Obligations en phase avec votre profil d’investisseur.
Par exemple, voici une stratégie #2 que je trouve intéressante pour un profil dynamique :
On retrouve la répartition 80% actions et 20% obligations du profil Dynamique mais on a surpondéré les valeurs du Nasdaq qui représentent à mes yeux un bon investissement pour le futur malgré les valorisations actuelles déjà élevées, et les marchés émergents qui sont en général peu présents dans les ETF Monde.
Pour conclure
J’espère que ces exemples de portefeuilles d’ETF vous donneront un bon aperçu de leur force et de leur intérêt pour débuter en bourse de manière passive.
Vous pourrez bien sûr décider d’utiliser la stratégie #1 même si vous avez de bonnes connaissances en investissement boursier. C’est d’ailleurs ce que préconisent de nombreux frugalistes en Amérique du Nord.
Vous pourrez également passer d’une stratégie à l’autre progressivement quand vous vous sentirez plus à l’aise, ou faire évoluer votre profil de risque en augmentant votre part d’actions.
Vous pourrez même compléter votre portefeuille avec des actions uniques quand vous maîtriserez le sujet. Les possibilités sont infinies en bourse! L’important étant de connaître son profil de risque et de rester cohérent avec.
Surtout prenez votre temps, commencez doucement et avancez. Et quelque soit la stratégie choisie, privilégiez le long terme et les achats réguliers étalés dans le temps plutôt qu’un achat massif d’un seul coup.
Bons investissements à vous!
Votre dévoué Frugalman 🚀
Et vous, êtes vous investi en ETF ? Avez-vous une stratégie particulière ? N’hésitez pas à me partager vos choix dans les commentaires, je répondrai à tous.
Wow! 😮 Vraiment très détaillé comme guide Frugalman! Tes choix d’ETFs sont géniaux pour quelqu’un qui veut se lancer en bourse ☺️ Je ne connais pas bien les ETFs, alors j’ai bien apppréciée ton article. Je ne connaissais même pas Lyxor et Amundi, ce sont des firmes Européennes? Ton article m’aide beaucoup! C’est du très bon travail, merci de le partager avec nous.
Almundi et lyxor sont des etf issus de 2 banques françaises, Crédit agricole et Société générale.
Au plaisir 👍
Merci beaucoup la Frugaliste Futée! En effet, comme le dit Pierre, Amundi et Lyxor sont des filiales de deux grosses banques françaises Crédit Agricole et Société Générale, ce sont les deux principaux fournisseurs d’ETF en France. Et d’ailleurs Amundi va racheter Lyxor apparement, peut être que des nouveaux ETF naîtront de cette union car la France est moins bien fournie que le Canada sur ce sujet.. A bientôt!
Merci pour les réponses! J’aurai appris sur l’investissement aujourd’hui 🙂 Nous connaissons peu les firmes et ETFs Européens par ici! C’est rafraîchissant de découvrir de nouveaux horizons.
Avec plaisir 🙂
Merci beaucoup, j’attendais cet article avec impatience car je vais prochainement ouvrir un pea en septembre quand j’aurai dégager de la trésorerie. Ta stratégie 1, reprend celle du livre d’E. Petit dont je t’ai parlé lors d’un précédent commentaire. Sauf que lui, propose d’ouvrir un fond en euros en parallèle. Pour ma part, je préfère comme toi pondérer avec des etf obligataires. Quel dommage de ne pas avoir eu cette éducation financière plus tôt dans ma carrière , cela aurait changer ma vie, je pense. Mais bon, il n’est jamais trop tard pour se lancer, le frugalisme est surtout un état d’esprit. Un grand merci frugalman pour tous ces très bons posts. Amitiés, Pierre
Merci encore pour ton commentaire Pierre. En effet c’est la stratégie connue de nombreux épargnants et de nombreux frugalistes aussi ici en Amérique du Nord. Elle a le mérite d’être simple et efficace tant qu’on s’engage sur le long terme. Tu as tout à fait raison, le frugalisme est un état d’esprit, et il est jamais trop tard pour y adhérer! Et même sans le nommer, tu avais peut être déjà cet état d’esprit niveau dépenses et épargne peut être? A bientôt!
A vrai dire, par le passé j’étais comme beaucoup de monde, j’en voulais toujours plus : plus grande maison, plus grande voiture… Et au fil du temps, en y réfléchissant je n’étais pas forcément plus heureux !!! Depuis que je suis plus frugal et cette introspection,je me sens nettement mieux, plus en phase avec moi-même 😉 Reste plus qu’à éponger quelques dettes encore et finir de capitaliser mon épargne de précaution (1 an de prêt immobilier), puis je vais me lancer sérieusement dans l’investissement 🤞 Encore un grand merci pour toutes ces bonnes ondes!
Oui c’est le schéma classique dans lequel beaucoup s’enferment encore de nos jours! Content de lire que te tourner vers plus de frugalité t’apporte plus de bien être. C’est vraiment mon point de vue également et la raison d’être de ce blog. Merci pour tes commentaires toujours très appréciés et.. on garde le cap! 💪🙂
Salut Frugalman, j’espère que tu vas bien. Quelques nouvelles me concernant avec l’ouverture d’un PEA, en répartition suivante 40% obligations, 50% ETF world lyxor et 10% ETF marchés émergents.
Je compte garder cette proportion et surtout alimenter le PEA régulièrement afin de lisser la volatilité du marché.
Un commentaire, un avis de ta part?
Amicalement, Pierre
Salut Pierre, merci pour les nouvelles. C’est une bonne répartition équilibrée, l’important avant tout est qu’elle corresponde à ton profil d’investisseur. Alors si tu te sens à l’aise avec c’est le principal. Tu fais bien d’alimenter régulièrement le PEA ensuite, même en période de marché baissier il faut continuer. Je suis moi même en cours d’ouverture d’un PEA, je vais faire un article dessus prochainement 😉 A bientôt!