Ce mois-ci je ne compte pas publier d’article sur un sujet technique précis (j’en prépare un pour le mois prochain) mais je voudrais vous partager ma vision du contexte économique actuel, comment je le vis et comment j’essaie de m’y adapter en terme d’investissement. 

C’est une période assez trouble à tous les niveaux et je crois que partager ma vision pourra potentiellement vous rassurer, voire éventuellement vous donner quelques idées.

Je rappelle cependant que je ne suis toujours pas un professionnel de l’investissement, que je ne connais pas votre profil d’investisseur et que ce que vous allez lire ci-dessous ne doit pas être pris comme un conseil d’investissement. Ce n’est que mon propre avis.

Le contexte actuel 

Avant de passer à ma stratégie, je crois qu’il est important de revenir sur les différentes causes qui expliquent le contexte économique actuel et la frilosité des investisseurs.

Ces causes sont multiples et je ne peux bien sûr pas être exhaustif sur la situation, ni rentrer dans les détails, mais l’idée est de mettre en place le contexte pour expliquer ensuite mes choix d’investissement qui logiquement en dépendent.

C’est parti, voici ma vision de la situation.

Comme vous le savez tous, en février 2020, la majorité de la planète a été confinée à cause du COVID 19. Ces confinements ont paralysé les économies mondiales et, pour éviter un crash économique majeur, les banques mondiales ont injecté énormément d’argent dans l’économie, soit en aidant les entreprises (chômage partiel, emprunts garantis), soit en aidant directement les particuliers (« helicopter money ») pour les inciter à consommer, soit encore en achetant directement des actifs sur les marchés financiers (« Quantitative easing », voir la mécanique dans ce lien très bien fait).

Les économies mondiales ont donc été inondées d’argent en quelques mois, sorte d’argent « magique » créé de nulle part et qui a évité la faillite de nombreux acteurs économiques.

Une fois les différents confinements terminés, la consommation est repartie à la hausse, et même en surchauffe. Tous les gens qui n’avaient pas pu consommer pendant des mois se sont fait plaisir grâce à l’argent épargné et parfois grâce aux aides de leur gouvernement.

Cette ruée sur les produits a entraîné des problèmes de stocks, d’approvisionnement, de matières premières, et comme ce qui est rare ou demandé est cher, les prix ont logiquement grimpé, entraînant le dérapage de l’inflation que nous vivons actuellement…

Pour contrer cette inflation, les banques centrales (celles qui déterminent le « coût d’emprunt » de l’argent) peuvent ajuster leur taux directeur. En l’augmentant, elles rendent l’accès à l’argent plus cher pour les états, les entreprises, les particuliers. Ces derniers empruntent donc moins et par conséquent consomment/investissent moins, ce qui a pour effet de ralentir la hausse des prix.

Cette hausse des taux est la première cause majeure de la chute actuelle des marchés. En effet, les valeurs dites de croissance, dont les plus connues sont les grandes entreprises américaines du numérique (Google, Apple, Facebook, Microsoft…) ont besoin d’emprunter beaucoup d’argent pour continuer à se développer, voire même pour seulement lancer leur activité. Rendre les emprunts plus chers a donc pour conséquence de rogner la marge future de ces entreprises. Ce qui ne plait pas aux investisseurs, qui sortent de ces valeurs.

De plus, ces valeurs avaient atteint des capitalisations monstrueuses suite au COVID, d’une part car leurs résultats sont restés solides pendant ces deux dernières années mais aussi parce que tous les nouveaux arrivants à la bourse se sont jetés sur ces valeurs vedettes, entraînant la création d’une bulle (le phénomène est semblable sur les cryptomonnaies).

Etant donné la hausse rapide de ces valeurs, de nombreux investisseurs n’hésitent donc pas à en sortir progressivement avec leur (belle) plus value et ainsi à les faire chuter palier par palier.

En plus de ça, l’inflation fait maintenant craindre un ralentissement de l’économie et une récession. Les prix devenant trop élevés, les consommateurs n’achètent plus, ou décalent leurs achats. On le voit dans les récents résultats d’entreprise, la consommation a fortement ralenti.

Ajoutés à ce problème d ‘inflation, deux autres problèmes inquiètent les marchés.

Le premier est la guerre en Ukraine qui a éclaté fin février. Cette guerre a eu pour conséquence une envolée des prix de l’énergie et donc des prix en général (l’énergie étant nécessaire à toute production, de façon plus ou moins importante selon les domaines), venant ajouter encore un peu plus d’inflation à l’inflation… Au delà de ça, toute guerre, avec les dégâts et les incertitudes qu’elle engendre, est crainte par les marchés.

Le deuxième problème reste notre cher COVID. Si les sociétés occidentales ont maintenant choisi de vivre avec le virus, ce n’est toujours pas le cas de la Chine qui a une politique zéro COVID et qui décide de confiner des millions de personnes pour quelques cas. Cette politique ultra stricte a pour conséquence un déficit de production (qui amplifie encore les tensions sur les approvisionnements et l’inflation), un déficit de consommation et donc une possible récession.

Ces problèmes sont plus ou moins importants selon les régions du monde, mais comme nous vivons dans une économie ultra connectée, les points faibles d’un pays ou d’une région ont de grandes chances d’avoir des répercussions ailleurs.

D’où la crise mondiale actuelle…

Comment je vois la situation

Ces contextes économique, géopolitique et sanitaire ne font bien sûr plaisir à personne… donc à moi non plus !

Voir que le monde ne tourne pas rond n’est pas agréable, et de manière plus égoïste, voir ses placements diminuer sur la durée est dérangeant voir parfois effrayant !

Mais dans ces situations (qui se sont déjà produites dans le passé et qui se reproduiront dans le futur), il faut essayer de rester positif et de voir le verre à moitié plein.

Les corrections sont parfois saines pour les marchés. Les valeurs du numérique et celles de croissance en général avaient atteint des capitalisations complètement aberrantes en quelques années. Certaines d’entre elles n’avaient même pas encore de modèle économique stable et ne généraient aucun bénéfice.

Ce genre de correction a le mérite de rendre les marchés plus sains et de revenir aux fondamentaux : la capitalisation d’une entreprise est liée aux richesses qu’elle produit.

Ces situations représentent également des bons moments pour se remémorer ses principes de base de l’investissement :

• Investir sur le long terme
• Ne pas sortir des marchés sous le coup de la panique
• Continuer à investir progressivement quelques soient les prix

Cette situation est donc incertaine, indésirable, parfois déstabilisante mais ne doit en aucun cas remettre en cause les principes forgés ces dernières années. 

Ma stratégie boursière pour les prochains mois

Vous l’aurez donc compris, mis à part quelques arbitrages sur des montants mineurs à droite à gauche, le premier axe de ma stratégie est de rester complètement investi malgré la dégringolade de certaines de mes valeurs (qui heureusement représentent une part minoritaire de mon portefeuille. Je vous invite d’ailleurs à revoir la composition de mes portefeuilles, ici pour le québécois et ici pour le français).

Je ne vends surtout pas sous le coup de la panique. Et je vois ces dégringolades comme une opportunité de lisser mon prix de revient sur le long terme. Puis avec le temps (1 an, 2 ans, 3 ans, 5 ans, peu importe), je pense que la pente redeviendra haussière. Car je crois fortement en les valeurs du numérique pour l’avenir.

Le deuxième axe de ma stratégie : épargner au maximum. Je mets de côté le plus possible chaque mois et je vais essayer de libérer des fonds sur mes autres placements, en particulier mon appartement parisien que je pense vendre dans l’année. C’est dans ce genre de situation qu’on se rend compte à quel point la diversification est importante. J’ai également eu une rentrée d’argent exceptionnelle ce mois-ci que je garde au chaud pour l’instant. Je vous en dirai plus dans le prochain bilan de juin.

Troisième axe de ma stratégie : je reste prudent. Je n’investis plus automatiquement dans certains produits les yeux fermés. Je préfère attendre les moments opportuns et me questionner sur chaque achat. En particulier, j’oriente mes investissements en priorité sur des valeurs défensives et / ou à rendement. Je favorise les valeurs solides qui ont fait leur preuve, si possible qui ne dépendent pas trop des prix de l’énergie et qui peuvent répercuter leur coût de production aux consommateurs. Je favorise également les ETF à rendement et ETF Monde, plus diversifiés. Je n’évite pas pour autant totalement les valeurs de croissance (sur le Nasdaq notamment) car la chute récente commence à rendre les prix intéressants. Ca peut être bon de reprendre quelques parts progressivement. Mais encore une fois, je reste prudent, et j’arbitrerai en temps voulu chaque achat.

Pour donner quelques exemples de valeurs intéressantes, pour mes lecteurs québécois, je vous oriente vers le récent article de la Frugaliste Futée qui en propose une dizaine.

Pour les valeurs françaises, les actions Axa, Stellantis, Sanofi, Orange, BNP paribas, Cap Gemini, Schneider Electric, potentiellement LVMH, me semblent intéressantes ainsi que les deux ETF que je possède déjà dans mon PEA Lyxor STOXX Europe Select Dividend 30 UCITS ETF D et  AMUNDI MSCI WORLD UCITS ETF – EUR (CW8). 

Quatrième axe de ma stratégie : Je garde le cap ! Les marchés montent et descendent, c’est la vie de l’économie. Il y aura d’autres crises et il faut savoir les traverser. Et puis, si mon projet d’indépendance financière est décalé d’un an ou deux, qu’il en soit ainsi !

En attendant, je ne suis pas malheureux 🙂

Et vous, que pensez-vous de la situation ? Quelle est votre stratégie ? Avez-vous des conseils / précisions à apporter ? 

A bientôt,

Frugalman

Il y a 3 mois je vous dévoilais le portefeuille boursier que je possède au Québec et vous promettais une partie 2 sur mon portefeuille boursier en France…

La voici !

Etant de retour dans mon pays natal depuis peu, ce portefeuille est beaucoup plus récent que celui du Québec. Il est donc moins abouti et je vais probablement le rééquilibrer dans les prochains mois / années.

Je pense malgré tout que c’est le bon moment pour vous le partager car je considère avoir trouvé les bons produits sur lesquels investir. Seules les proportions seront amenées à évoluer dans le futur afin d’obtenir un portefeuille avec lequel je suis totalement à l’aise.

Je vais donc d’abord vous présenter en détails mon portefeuille actuel et dans un second temps, le portefeuille vers lequel je souhaite aller.

Avertissement : les informations que je partage ci-dessous ne représentent en aucun cas des conseils d’achat et je ne pourrais être tenu responsable en cas de perte sur l’un des actifs mentionnés. N’étant pas professionnel de la finance et ne connaissant ni votre profil d’investisseur ni vos objectifs, je ne suis pas en mesure de vous proposer des produits qui pourraient vous correspondre. Je vous invite donc à vous tourner vers des conseillers certifiés si vous souhaitez aller plus loin dans votre démarche d’investissement. 

Ma stratégie d’investissement

Avant d’entrer dans le vif du sujet, il est important de (re)préciser les principes d’investissement qui définissent ma stratégie. En quelques points, les voici :

• Investir majoritairement en actions via des ETFs (mes conseils pour bien débuter en bourse avec les ETFs dans cet article)

• Me diversifier par secteur et par région du monde 

• Investir régulièrement

• Investir sur le long terme

• Conserver un bon équilibre entre valeurs de croissance / valeurs cycliques / valeurs défensives / valeurs à dividendes

• Investir un petit pourcentage (5%) sur des valeurs en direct, « coups de coeur »

• investir un petit pourcentage (5-10%) sur des actifs plus risqués (cryptos, à effet de levier, etc)

Mon profil d’investisseur

Concernant mon profil d’investisseur, j’ai donc une vision long terme de mes placements, je fais relativement peu de transactions (en moyenne 1 à 2 par mois) et je suis ouvert à prendre des risques. Je peux encaisser des baisses de 10 à 15% sans particulièrement me sentir stressé (20 à 30% commencerait à m’ennuyer un peu plus par contre 😅 ). Et je considère avoir des bonnes connaissances générales des marchés et produits financiers.

Tous ces critères font donc de moi un investisseur au profil dynamique. 

 Je vous invite à bien estimer votre profil d’investisseur avant de vous lancer en bourse, c’est vraiment important 🙂

Mes comptes bancaires en France

Quand je suis rentré en France l’an dernier, j’ai rapidement ouvert un Plan Epargne Actions afin de débuter ma stratégie d’investissement en Euros. Mon indépendance financière se fera en effet en Euros, il était donc nécessaire de me lancer le plus tôt possible.

De plus, le PEA offre un avantage fiscal après 5 ans de détention. Plus tôt on « prend date », plus vite on profite de cet avantage. Il peut donc être opportun d’ouvrir un PEA dès que possible, même si vous ne possédez pas encore de fonds à investir ou que votre stratégie est encore floue. Tout ça viendra avec le temps.

Pour plus d’informations sur le PEA, je vous invite à lire mon article sur le sujet.

Pour en revenir à mes comptes en France, en voici la liste :

• Un Livret A. Comme tout le monde 😊.

• Un Compte titre qui permet d’acheter/vendre des actions sans contraintes mais sans avantages non plus.

• Une assurance-vie

• Un Plan Epargne Actions (PEA)

• Un PEA-PME. L’équivalent du PEA pour les petites et moyennes entreprises.

Le montant total présent sur ces comptes représentent environ 17% de mon actif net total (Le reste étant dans mon portefeuille du Québec pour 30% et dans l’immobilier pour 53%). Cette portion représente donc pour l’instant une part peu importante de mon actif mais je compte bien entendu la faire grossir en priorité dans les prochaines années.

Dans cette analyse de portefeuille, je ne détaillerai que le PEA et le PEA-PME. Les autres comptes sont moins fournis et ne sont pas mes priorités pour l’instant.

Mon portefeuille boursier en France

Voici la répartition de mon portefeuille boursier par type d’actifs : 

L’ETF Monde que j’ai choisi est le AMUNDI MSCI WORLD UCITS ETF – EUR (CW8)

L’ETF à dividendes est le LYXOR STOXX EUROPE SELECT DIVIDEND 30 UCITS ETF – DIST (SEL) 

L’ETF Nasdaq est le AMUNDI ETF PEA NASDAQ-100 UCITS ETF – EUR (PANX)

Quant à mes actions en direct, elles se concentrent aussi bien sur des grosses sociétés historiques qui ont fait leurs preuves que sur des sociétés plus petites à fort potentiel (qui sont dans ce cas détenues dans mon compte PEA PME).

Voici la liste de mes actions détenues en direct dans mon PEA :

AIR LIQUIDE (AI)
AXA (CS)
BNP PARIBAS ACT.A (BNP)
CAPGEMINI (CAP)
CREDIT AGRICOLE (ACA)
LVMH (MC)
SANOFI (SAN)
SCHNEIDER ELECTRIC (SU)
TELEPERFORMANCE (TEP)
TOTALENERGIES (TTE)
UBISOFT ENTERTAIN (UBI)
VEOLIA ENVIRON. (VIE)

Puis dans mon PEA-PME :

ALBIOMA (ABIO)
BIGBEN INTERACTIVE (BIG)
BIOSYNEX (ALBIO)
CATANA GROUP (CATG)
CLARANOVA (CLA)
EUTELSAT COMMUNIC. (ETL)
KALRAY (ALKAL)
LINEDATA SERVICES (LIN)
NACON (NACON)
PHARMAGEST INTER. (PHA)
SOITEC (SOI)
TRIGANO (TRI)
VOYAGEURS DU MONDE (ALVDM)

Voici maintenant la répartition de mon portefeuille par secteur d’activité :

 Enfin, la répartition par région du monde :

J’ai donc une proportion très importante en France, et en Europe en général. C’est voulu car mon portefeuille au Québec est lui principalement tourné vers les Etats-Unis et le Canada. Ma portion d’actions françaises est cependant trop importante. Voir ci-dessous comment je compte modifier ça.

Analyse de mon portefeuille

 Voici ce que je peux dire de mon portefeuille actuel :

• Il est composé à 100% d’actions. Les actions sont une classe d’actifs qui peut parfois se montrer volatile mais qui peut aller chercher de bons rendements. Une telle proportion est donc en phase avec mon profil dynamique.

• Il est composé à environ 50% d’ETF et 50% d’actions en direct. Cette proportion n’est pas en phase avec mon souhait de m’orienter principalement vers des ETFs pour lisser mon risque et me diversifier facilement. Connaissant davantage les sociétés françaises, je me suis laissé aller à sélectionner des actions en direct en ne faisant pas attention à la proportion de celles-ci. A terme je souhaite réduire la proportion des actions en direct à environ 15-20% et augmenter la proportion des ETF Monde et à dividendes principalement.

• Il est plutôt équilibré en terme de secteur d’activité et type de valeurs (croissance, cyclique, défensive). Ces derniers temps, j’ai favorisé les valeurs dites cycliques au détriment des valeurs de croissance. La hausse des taux directeurs qui va se produire prochainement est en effet défavorable à ces dernières.

• En terme géographique, il est trop orienté sur la France (63%). Comme je souhaite réduire progressivement ma part d’actions en direct et augmenter ma part d’ETF, je viendrai par la même occasion réduire mon exposition au marché français en augmentant ma part d’ETF Monde et Europe.

Le portefeuille que je vise

Pour corriger les défauts de mon portefeuille actuel (surexposition à la France et aux actions en direct), j’ai pour objectif d’augmenter progressivement ma part d’ETF Monde et d’ETF à dividendes Europe.

A terme, mon portefeuille ressemblera donc à ça : 

Arriver à ce portefeuille se fera progressivement et dépendra de ma capacité d’épargne et de la possibilité de revendre certaines actions que je possède pour réorienter le cash vers les ETFs.

Conclusion 

Voilà vous savez tout !

Mon portefeuille de France n’est donc pas encore finalisé mais il suit son chemin. Je pense que faire ce travail d’analyse dès maintenant et le partager avec vous est malgré tout important car il pourra vous donner quelques pistes stratégiques pour vos propres portefeuilles. Du moins je l’espère! 

Surtout, je le répète souvent, mais avant toute chose, n’oubliez pas d’identifier votre profil d’investisseur, de définir vos objectifs, de commencer tranquillement, de viser le long terme et d’investir régulièrement!

A bientôt !

Frugalman 🚀

Que pensez-vous de mon portefeuille ? Avez-vous des remarques ou suggestions ? N’hésitez pas à partager votre avis, ça me fera vraiment plaisir de le connaître, et qui sait, ça fera peut être évoluer ma vision!

Voilà plusieurs mois que j’y pense, et cette fois, c’est la bonne, je vais vous dévoiler mon portefeuille boursier !

Ce qui m’a décidé est la composition actuelle de mon portefeuille qui colle de plus en plus à mon portefeuille « idéal » et à ma stratégie.

Cela a en effet pris un certain temps avant que je définisse ce que je voulais vraiment et surtout que je puisse le réaliser. Je possédais en effet des actifs un peu éparpillés et il m’a fallu attendre un peu avant d’en revendre certains qui ne rentraient plus dans ma stratégie.

Mais petit à petit, les choses se sont faites et je me sens maintenant prêt à vous dévoiler ce portefeuille 🙂

Et puis je trouve que c’est une belle façon de fêter le 1er anniversaire du blog et vous remercier de votre fidélité  🥳🙏

Vous saurez tout, ma stratégie, les actifs que je possède, ma répartition par secteur et par région du monde.

Pour cette première partie, je vais détailler mon portefeuille boursier que je détiens au Québec.  Le portefeuille que je constitue petit à petit en France arrivera dans une deuxième partie.

Avertissement : les informations que je partage ci-dessous ne représentent en aucun cas des conseils d’achat et je ne pourrais être tenu responsable en cas de perte sur l’un des actifs mentionnés. N’étant pas professionnel de la finance et ne connaissant ni votre profil d’investisseur ni vos objectifs, je ne suis pas en mesure de vous proposer des produits qui pourraient vous correspondre. Je vous invite donc à vous tourner vers des conseillers certifiés si vous souhaitez aller plus loin dans votre démarche d’investissement. 

Ma stratégie d’investissement

Avant d’entrer dans le vif du sujet, je pense qu’il est important de préciser mes principes d’investissement qui définissent ma stratégie. En quelques points, les voici :

• Investir majoritairement en actions via des ETFs (mes conseils pour bien débuter en bourse avec les ETFs dans cet article)

• Me diversifier par secteur et par région du monde 

• Investir régulièrement

• Investir sur le long terme

• Conserver un bon équilibre entre valeurs de croissance / valeurs cycliques / valeurs défensives / valeurs à dividendes

• Investir un petit pourcentage (5%) sur des valeurs en direct, « coups de coeur »

• investir un petit pourcentage (5-10%) sur des actifs plus risqués (cryptos, à effet de levier, etc)

Mon profil d’investisseur

Concernant mon profil d’investisseur, j’ai donc une vision long terme de mes placements, je fais relativement peu de transactions (en moyenne 1 à 2 par mois) et je suis ouvert à prendre des risques. Je peux encaisser des baisses de 10 à 15% sans particulièrement me sentir stressé (20 à 30% commencerait à m’ennuyer un peu plus par contre 😅 ). Et je considère avoir des bonnes connaissances générales des marchés et produits financiers.

Tous ces critères font donc de moi un investisseur au profil dynamique. 

 Je vous invite à bien estimer votre profil d’investisseur avant de vous lancer en bourse, c’est vraiment important 🙂

Mes comptes bancaires au Québec

Comme vous le savez peut être maintenant, j’ai vécu 7 ans au Québec avant de revenir m’installer en France il y a 6 mois. Je possède donc des comptes bancaires dans la Belle Province. Des comptes que j’ai décidé de conserver car je n’ai pour l’instant pas besoin de l’argent qui y est stocké et je le laisse donc travailler. 

A ce jour, je possède les comptes suivants :

• Un CELI. Le must du compte bancaire que tout le monde devrait avoir 😊

• Un REER. Un compte épargne retraite (équivalent du PER en France)

• Un CRI. Un autre type de compte retraite sur lequel le fond de retraite de mon ancien employeur a été transféré à mon départ

• Un compte comptant (équivalent du compte titres en France) qui me permet d’acheter/vendre des actions avec de l’argent que je ne souhaite pas ou que je ne peux pas investir dans les autres comptes 

Le montant total présent sur ces comptes représentent environ 30% de mon actif net total.

Cependant, pour cette analyse de portefeuille, je ne vais pas différencier les comptes, je vais considérer n’avoir qu’un seul compte. Cela permet d’avoir une vision globale du portefeuille qui est à mon avis plus intéressante.

Mon portefeuille boursier au Québec

Bon assez parlé, maintenant toutes ces précisions faites, entrons dans le vif du sujet !

Voici la répartition de mon portefeuille boursier par type d’actifs : 

Répartition par secteur d’activité :

 Enfin, la répartition par région du monde :

Analyse de mon portefeuille

 Voici comment je perçois mon portefeuille :

• Il est composé à 93% d’actions. Les actions sont une classe d’actifs qui peut parfois se montrer volatile mais qui peut aller chercher de bons rendements. Une telle proportion est donc en phase avec mon profil dynamique.

• Il est composé majoritairement d’ETFs, ce qui me permet de toucher facilement un nombre important de compagnies dans différentes parties du monde et différents secteurs, à des coûts de gestion faibles.

• Il est plutôt équilibré en terme de secteur d’activité et type de valeurs (croissance, cyclique, défensive).

• Il n’est pas idéalement équilibré en terme géographique (80% en Amérique du Nord) mais je vais aller chercher en parallèle une portion « Europe » et « reste du monde » plus importante via mon portefeuille français que je vous partagerai bientôt.

• Il a une assez forte exposition aux valeurs technologiques mais ces valeurs me semblent encore prometteuses pour les années à venir malgré leurs fortes capitalisations.

• Il possède une portion conséquente d’actions à dividendes via les ETF à dividendes. Les compagnies concernées par ces ETFs me permettent d’aller chercher d’autres types de compagnies que les compagnies de la tech. Ce sont des compagnies de secteurs différents (banque, énergie, communication), souvent bien installées et solides. Cette partie réduit donc mon risque en me diversifiant et en même temps me verse des dividendes chaque mois. Ce que j’apprécie.

• Il inclut une portion plus risquée mais potentiellement à fort potentiel : les cryptomonnaies, les entreprises « innovantes » et la tech avec effet de levier représentent la partie risquée de mon portefeuille. Ce sont des produits à manier avec précaution. Cette portion est actuellement à 20% ce qui est un peu trop à mon goût, je compte la réduire progressivement.

Conclusion 

Voilà vous savez tout !

Même si je dois encore lui apporter quelques ajustements, je dispose à mon avis maintenant d’un portefeuille qui colle bien à mon profil d’investisseur et à ma stratégie.

C’est un portefeuille dynamique mais diversifié par secteur et avec une bonne proportion d’entreprises reconnues / solides vs des compagnies plus jeunes à forte croissance.

Prochainement, je vous partagerai la composition de mon portefeuille français afin que vous ayez une vision globale de mes investissements. 

J’espère que ce type d’exercice d’analyse de portefeuille vous apporte quelques billes pour vous constituer le votre mais surtout, n’oubliez pas avant tout d’estimer votre profil d’investisseur, de commencer tranquillement, de viser le long terme et d’investir régulièrement!

A bientôt !

Frugalman 🚀

Que pensez-vous de mon portefeuille ? Avez-vous des remarques ou suggestions ? N’hésitez pas à partager votre avis, ça me fera vraiment plaisir de le connaître, et qui sait, ça fera peut être évoluer ma vision!

Je vais vous parler dans cet article du Plan Epargne Actions, plus connu sous son petit diminutif PEA et vous expliquer pourquoi il vous en faut un si vous souhaitez un jour atteindre l’indépendance financière ou au moins vous constituer un patrimoine conséquent. 

Dans la seconde partie, je vous dirai comment ouvrir un PEA et vous partagerai mes choix personnels sur le sujet.

D’abord, c’est quoi un PEA ?

Un PEA est un compte de courtage encadré par l’état français dans lequel vous pouvez acheter et vendre des actions (et certains autres produits aussi).

Ce compte est différent du compte titre ordinaire car il possède quelques spécificités. Des inconvénients mais aussi un avantage important :

• Pour ouvrir un PEA, il faut être résident fiscal français

• On ne peut posséder qu’un seul PEA par personne

• Dans un PEA, vous ne pouvez acheter et vendre que des actions françaises et européennes. Mais nous verrons qu’il est possible de se diversifier ailleurs dans le monde grâce à certains ETFs dits « à réplication synthétique ».

• Le PEA possède un plafond de cotisation de 150 000 €. Vous êtes donc limité en terme d’investissement, mais ce plafond est quand même assez élevé. Pour aller au delà, vous pouvez ajouter un PEA PME qui permet d’investir 75 000 € supplémentaires (soit 225 000 € au total).

• Après 5 ans de détention de votre PEA, vous pourrez profiter de son avantage principal puisque les plus values réalisées au sein de votre PEA ne seront soumis qu’aux prélèvements sociaux de 17.2% (contre 30% de « flat tax » pour les comptes titres ordinaires ou pour les retraits de plus values réalisées avant 5 ans de détention). Et oui, chers lecteurs québécois, vous avez bien de la chance avec votre CELI à 0% d’impôts 😁

Le PEA est donc très intéressant pour cet avantage fiscal et il serait bien dommage de s’en priver! 

Pourquoi il vous faut un PEA

Pour répondre à cette question, il faut déjà répondre à la question : pourquoi il vous faut un compte de courtage.

Dans un objectif d’indépendance financière ou tout simplement dans un objectif de se bâtir un patrimoine financier, il est important de diversifier ses actifs et pour cela, détenir des actions est (très) vivement recommandé.

De plus, les actions sont le placement le plus rentable sur les 40 dernières années (source), devant l’immobilier, il est donc primordial dans une bonne stratégie de diversification, d’en posséder.

Ensuite, toujours dans le but de se bâtir un patrimoine financier, la fiscalité est un facteur à optimiser au maximum, et en France, le PEA représente la meilleure opportunité de réduire sa fiscalité sur les plus values mobilières.

Voilà pourquoi il vous en faut un!

De mon côté, je suis convaincu par l’intérêt de détenir un PEA. Dès que je suis revenu m’installer en France et que j’ai eu une adresse de domicile, j’ai tout de suite ouvert un PEA. Je n’avais pas encore tout le cash prévu pour investir dessus mais je l’ai ouvert malgré tout le plus vite possible pour « prendre date » et profiter ainsi le plus tôt possible de l’avantage fiscal au bout de 5 ans de détention.

Je vous encourage à faire de même, et à investir ensuite régulièrement sur votre PEA, en gardant un horizon de placement long terme (5 ans minimum, idéalement 10 ans et plus).

En plus de l’horizon de placement long terme, il est important d’avoir conscience que l’argent placé dans un PEA (et en actions en général) ne doit pas être attendu à une date précise.

Dit autrement, évitez de placer votre argent en actions en vous disant « je le laisse travailler 5 ans pour mon projet d’achat de maison dans 5 ans ». Il est important de garder de la flexibilité sur le moment auquel vous revendrez vos placements en actions, 2 à 3 ans minimum, pour prévenir les risques de marché baissier voire de krash boursier.

Comment ouvrir un PEA

Il existe de nombreuses manières d’ouvrir un PEA. Votre propre banque propose d’ailleurs certainement son propre PEA. 

L’important avant de se lancer est de comparer les divers frais rattachés à l’ouverture et à l’utilisation du PEA : frais d’ouverture de compte, frais de transactions, droits de garde, frais de service. Chaque banque / courtier a ses propres règles mais sachez qu’il est possible de trouver des courtiers en ligne qui proposent des frais limités. Ces options, comme BourseDirect, Fortuneo ou BForBank sont à mon avis les plus intéressantes. 

Je ne vais pas me lancer ici dans un comparatif des courtiers qui proposent un PEA, il y a de nombreuses pages sur internet qui le font déjà très bien, comme celle-ci ou celle-ci.

Je vais juste vous donner quelques critères, en plus des frais mentionnés plus haut, qui me semblent importants à considérer :

• La réputation du courtier. Méfiez-vous des nouveaux courtiers ou des courtiers peu connus. Vérifiez leur sérieux avant de vous lancer.

• L’ergonomie du site de transactions. Difficile à connaître avant de l’avoir essayé, mais des retours d’expérience peuvent vous orienter.

• L’efficacité du support client. Il est important d’être bien accompagné en cas de questions.

• Les offres de bienvenue qui peuvent parfois vous faire gagner 100 € ou plus. Ca ne se refuse pas 😊

En considérant tous ces critères, j’ai personnellement opté pour l’offre de Fortuneo.

Son offre ressort toujours bien classée dans les comparatifs et une offre de bienvenue me permettait de gagner 130 € à l’ouverture en étant parrainé. J’en ai donc profité.

Après quelques mois d’utilisation de la plateforme, je suis globalement satisfait du service de Fortuneo. L’interface du site n’est pas parfaite à mon avis (bien loin de celle de Degiro, qui malheureusement ne propose pas de PEA) mais elle est efficace, et surtout, le service client est facilement joignable en cas de questions. C’est très appréciable.

Surtout, si vous souhaitez ouvrir un PEA et que vous choisissez Fortuneo, envoyez moi un petit message et je vous parrainerai. Vous gagnerez 130 € sans rien faire, et moi un petit quelque chose aussi 😊

Conclusion 

Si vous résidez en France, le PEA est donc LE compte à posséder pour optimiser vos placements en bourse et plus globalement, votre patrimoine.

Et si vous êtes déjà convaincu par l’intérêt du PEA mais que vous ne savez pas dans quoi investir, attendez quelques semaines… Dans un prochain article, je vous détaillerai la stratégie que je mets en place dans mon propre PEA, cela pourra vous inspirer.

En attendant je vous invite à lire ou relire cet article publié il y a quelques mois pour bien débuter en bourse avec les ETFs. Cela vous permettra d’avoir de bonnes bases avant d’entrer un peu plus dans le détail 😊

A bientôt !

Frugalman 🚀

Avez-vous ouvert un PEA ou comptez-vous en ouvrir un prochainement ?